Performance quantitativer Value-Strategien am deutschen Aktienmarkt am Beispiel des DAX-30

In den meisten Studien der vergangenen Jahre herrscht mittlerweile Einigkeit daruber, dass sich mit der Value-Strategie, d.h. dem Investieren in unterbewertete Aktien, hohere Renditen erzielen lassen, als dies mit anderen Anlagestrategien der Fall ist. Kontrovers diskutiert hingegen wird nach wie vor daruber, was die Grunde fur diese gute Performance sind. Trotz der Fulle an Literatur, die sich mit der Value-Strategie befasst, existieren nur recht wenige Studien speziell fur den deutschen Aktienmarkt. Riegler-Rittner und Friesenegger gehen der Frage nach, ob sich mit einer quantitativen Value-Strategie am deutschen Aktienmarkt tatsachlich eine bessere Performance als mit dem DAX erzielen lasst und ob dies bei gleichem oder sogar geringerem Risiko moglich ist.