Os modelos de medição do risco sistémico

Neste livro, apresentamos as quatro medidas de risco sist mico desenvolvidas na literatura financeira. Estas medidas s o a perda marginal esperada (Marginal Expected Shortfall: MES) e a perda sist mica esperada (Systemic Expected Shortfall: SES), a medida do risco sist mico (SRISK) e o Delta Conditional Value-at-Risk (ΔCoVaR). A partir do desenvolvimento te rico destes modelos, apresent mos uma s ntese das caracter sticas espec ficas de cada medida. Esta s ntese permitiu-nos desenvolver um quadro comum para medir o risco sist mico. Mostr mos teoricamente que a maior parte da variabilidade destas tr s medidas sist micas pode ser obtida atrav s da medi o do risco de mercado e das caracter sticas da empresa.