Mouvement des stocks

Cette tude vise examiner les relations causales et long terme entre le PIB r el, l'inflation et les rendements du march boursier au Nig ria. L' tude utilise des s ries de donn es temporelles annuelles pour un chantillon de 28 ans, de 1985 2013, en fonction de la disponibilit des donn es. Pour atteindre cet objectif, l'approche de co-int gration de Johansen (1988) et le cadre VECM ont t appliqu s. Les r sultats indiquent une relation positive significative long terme entre le PIB r el et les rendements du march boursier au Nigeria. Il est conclu qu'il existe une relation n gative significative long terme entre l'inflation et les rendements du march boursier au Nigeria. Les r sultats du VAR sugg rent qu'il n'y a pas de relation court terme entre le PIB r el et les rendements boursiers, tandis que l'inflation a une relation court terme avec les rendements boursiers au Nigeria. En outre, les r sultats du test de causalit de Granger indiquent une causalit unidirectionnelle forte et significative au niveau de 1 %, allant des rendements boursiers au PIB r el. L' tude conclut qu'il existe une relation de r troaction entre les rendements boursiers et l'inflation, et entre le PIB r el et l'inflation. Cela implique que des politiques favorisant une croissance conomique durable peuvent tre mises en oeuvre.