Hedging von Aktienrisiken durch Optionen

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2024 im Fachbereich VWL - Finanzwissenschaft, Note: 1,3, Universitat der Bundeswehr Munchen, Neubiberg (Professur fur Statistik, insb. Risikomanagement), Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Bachelorarbeit behandelt das Thema Hedging, genauer Delta Hedging. Daran heranfuhrend werden auch zwei Modelle zur Optionsbepreisung behandelt, hierfur wurden die gangigsten Modelle (Black-Scholes und Binomialmodell) verwendet, hierzu ist auch der Excel VBA Code fur ein Makro zur Berechnung beigefugt. Das Vorgehen des Hedgings wurde mittels realen Aktien modelliert. Die Kernfrage der Arbeit ist, ob sich Delta-Hedging nicht nur institutionelle Anleger, sondern auch fur Privatanleger lohnt. Daruber hinaus werden alternative Optionsstrategien fur private Anleger, sowie Einschrankungen au erhalb einer Modellwelt thematisiert, ferner wird auch stark auf die Bedeutung der Volatilitat, sowie den Unterschied zwischen historischer und impliziter Volatilitat eingegangen. Somit besteht ein deutlicher Bezug zur tatsachlichen Anwendung fur einen fachkundigen Anleger.