Factor Investing. Regelgebundene und quantitativ getriebene Kapitalanlage

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2020 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,5, Duale Hochschule Baden-Wurttemberg, Ravensburg, fruher: Berufsakademie Ravensburg, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Arbeit uber das Factor Investing beginnt zunachst mit einer Erlauterung der fur den Leser benotigten theoretischen Grundlagen. Der Fokus liegt dabei auf der Performancemessung einer Geldanlage und ihrer zwei Komponenten. Nach der Erarbeitung der in der Praxis gangigen Formeln zur Messung der Performance wird auf das Capital Asset Pricing Model und die Informationseffizienz an den Finanzmarkten eingegangen. Die Ausfuhrung uber das Capital Asset Pricing Model bildet die Uberleitung zum Kern der Arbeit, dem Factor Investing. Nach einer Begriffserklarung folgt die genaue Erlauterung, welche Faktoren sich fur das Factor Investing eignen. Danach wird die Frage beantwortet, wie die Faktoren in ein Portfolio eines Anlegers implementiert werden konnen. Die Fragestellung der Implementierung wird im nachsten Unterpunkt der Arbeit konkretisiert und fur jeden Faktor erlautert. Danach folgt die praktische Umsetzung der einzelnen Portfolios der Faktorstrategien. Nachdem die Portfolios der einzelnen Faktorstrategien erstellt sind, findet eine Uberleitung zu den Multifaktorstrategien statt. Am Ende der Arbeit folgt eine genaue Beschreibung zu den in der Arbeit verwendeten Methoden der Performancemessung. Die Zielsetzung der Arbeit liegt in der Uberprufung, ob die Portfolios der Faktorstrategien eine bessere Performance abliefern, als ihr Vergleichsma stab. Ein Abgleich der theoretischen Literatur mit der praktischen Umsetzung des Themas Factor Investing steht dabei im Mittelpunkt.