???????????? ????????? ? ??????????? ???

В данной работе рассматривается взаимосвязь между миметическим поведением и ликвидностью фондового рынка - взаимосвязь, которая редко изучается, когда речь идет об исследовании миметического поведения на рынке. Используя данные по акциям, входящим в состав наиболее известных индексов на рынках стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка), мы проверяем эту взаимосвязь в период с 2006 по 2016 год. Изначально мы не находим практически никаких доказательств миметического поведения. Но когда мы обуславливаем наличие ликвидности, мы обнаруживаем связь между ликвидностью и этим миметическим поведением в Индии, России и Китае. И когда мы делим наш период на три подпериода, тест на достоверность (тест причинности Грейнджера) показывает, что кризис не влияет на это поведение, и упоминает связь между ними во всех подпериодах.