Risque Systématique Et Structure Du Capital en Contexte Ouest-africain

Ce livre est tir d'une recherche appliqu e aux soci t s cot es la bourse ghan enne et il porte sur l'analyse de la liaison entre la structure du capital et le niveau du risque de march .Le constat est qu'une application directe de certains mod les financiers sur des donn es de march s boursiers mergents en g n ral et de march s ouest-africains en particulier, peut causer un biais des r sultats obtenus. En effet, ces bourses sont r put es tre inefficientes et peu liquides avec un nombre restreint de soci t s cot es. Alors, ces particularit s les diff rencient fortement des grands march s financiers comme le NYSE partir des quels est cr e et test e la majeure partie des mod les utilis s en finance. C'est dans cette optique que nous jugeons n cessaire de revisiter la liaison entre coefficient du risque syst matique (b ta) et structure du capital sur une bourse ouest-africaine comme le Ghana Stock Exchange (GSE).