Pricing and Hedging Insurance Products in Hybrid Markets

Diese Dissertation stellt innovative Pricing- und Hedging-Modelle f r eine breite Klasse von Versicherungsprodukten vor. Eine wichtige Neuerung im Hinblick auf die existierende Literatur ist dabei das Anwenden F-doppelt stochastischer Markovketten, was die Ausarbeitung der Formeln anhand stochastischer Intensit tsprozesse erm glicht. F r die Pr mienbestimmung f r Arbeitslosigkeitsversicherungsprodukte werden die Intensit tsprozesse durch mikro- und makro konomische stochastische Kovariablenprozesse generiert, um Einfl sse und Abh ngigkeitsstrukturen innerhalb von Arbeitsm rkten zu untersuchen. Als Preisregel wird die "Real-World"-Preisformel des Benchmark-Ansatzes gew hlt. F r die Bestimmung optimaler Hedgingstrategien werden quadratische Hedging-Methoden auf eine breite Klasse von Versicherungsprodukten, u.a. Lebensversicherungsprodukten, angewandt. Die L sungen werden dabei anhand der Galtchouk-Kunita-Watanabe-Zerlegung jeweiligen der Schadenprozesse bestimmt.