Prévoir les tendances des prix futurs sur le marché des changes

Ce livre examine si l'utilisation des graphiques et de l'analyse technique est efficace pour d terminer les tendances des prix futurs sur le march des changes. Dans la premi re partie de l'analyse, les taux de change quotidiens au comptant entre les tats-Unis et le Royaume-Uni ont t trait s l'aide de STATA. Ensuite, la r gle de n gociation de la moyenne mobile a t appliqu e pour les trois sous-p riodes, de 1980 2015. Il a t conclu que dans les p riodes pr sentant des valeurs et des fluctuations plus extr mes (kurtosis plus lev ), la r gle de la moyenne mobile la plus longue est la meilleure option, alors qu'inversement, dans les p riodes avec un kurtosis plus faible, la r gle de la moyenne mobile la plus courte doit tre envisag e. En outre, en l'absence de co ts de transaction ou d'ajustements du risque, le rendement moyen cumul des strat gies, parmi toutes les r gles de n gociation, a t consid rablement positif pour la p riode 1980-1990. Bien que la technique de la moyenne mobile soit rest e positive, elle tait plus proche de z ro pour les deux autres p riodes de l' chantillon, de 1990 2000, et pour la p riode la plus r cente, de 2005 2015. En outre, le mod le graphique "t te et paules" a t analys dans ce livre et s'est r v l inefficace pour les op rations sur le march des changes.