Previsão de tendências nos preços futuros do mercado cambial

Este livro examina se o uso de gr ficos e an lise t cnica eficaz para determinar tend ncias nos pre os futuros do mercado cambial. Na primeira parte da an lise, as taxas de c mbio di rias vista dos E.U.A. / Reino Unido foram processadas utilizando o STATA. De seguida, foi aplicada a regra de negocia o da m dia m vel para os tr s subper odos, de 1980 a 2015. Concluiu-se que em per odos com valores e flutua es mais extremos (curtose mais elevada) a regra da m dia m vel mais longa a melhor op o, enquanto que, inversamente, em per odos com curtose mais baixa deve ser considerada a regra da m dia m vel mais curta. Al m disso, na aus ncia de custos de transa o ou de ajustamentos ao risco, o rendimento m dio acumulado das estrat gias, entre todas as regras de negocia o, foi consideravelmente positivo para o per odo 1980-1990. Embora a t cnica da m dia m vel tenha permanecido positiva, aproximou-se mais de zero nos outros dois per odos de amostragem, de 1990 a 2000, e no per odo mais recente, de 2005 a 2015. Al m disso, o padr o gr fico da cabe a e dos ombros foi analisado neste livro e revelou-se ineficaz para a negocia o no mercado cambial.