Modello di previsione e identificazione dell'instabilità finanziaria

Questa ricerca motivata dalle condizioni di incertezza che caratterizzano l'attuale contesto economico e finanziario dei mercati emergenti, in particolare per: Argentina, Brasile, Cile e Messico. Viene sviluppato uno strumento operativo, pratico e funzionale di "early warning" (recessione o espansione) che stima la probabilit di instabilit e la vulnerabilit finanziaria locale. Lo strumento si avvale di modelli di previsione non lineari e di equilibrio multiplo di terza generazione. La strategia di modellizzazione comprende un'analisi delle radici unitarie e la cointegrazione delle variabili macroeconomiche chiave, che consente di ottenere un migliore livello di affidabilit delle variabili da includere, ossia di identificare quelle variabili che sono pi efficaci per ragioni di causalit che per caso, evitando di includere solo quelle con r2 spurie. A loro volta, vengono utilizzati modelli probit a scelta discreta, logit, dinamici e di equilibrio multiplo. Si tratta di un testo di interesse per i lettori che si interessano a questo tema interessante e attuale, che costituisce un argomento di analisi vasto e promettente.