Kapitalstrukturdynamik deutscher boersennotierter Unternehmen

Die empirische Forschung zur Kapitalstruktur ist mageblich durch die Frage nach der Hohe der Fremdkapitalquote gepragt. Uber die zeitliche Stabilitat und die Entscheidungsrelevanz der Kapitalstruktur besteht, insbesondere im Kontext deutscher Unternehmen, kein umfassendes Erkenntnisfundament. In dieser Arbeit wird durch auf dem modelltheoretischen Kenntnisstand aufbauende okonometrische Analysen ein komplexer Prozess der Kapitalstrukturrealisation herausgearbeitet. Deutsche borsennotierte Unternehmen weisen eine vom Wechsel des Vorstandsvorsitzenden beeinflusste Kapitalstrukturdynamik auf und berucksichtigen die Kapitalstruktur bei Finanzierungsmanahmen synchron, bezuglich des Finanzierungsbedarfs dynamisch sowie im Kontext hoher Investitionsausgaben antizipativ.