Der Einfluss systemrelevanter Banken auf den Aktienmarkt

Masterarbeit aus dem Jahr 2022 im Fachbereich BWL - Bank, Borse, Versicherung, Bergische Universitat Wuppertal, Sprache: Deutsch, Abstract: Noch ist unklar, welche Rolle Banken, vor allen Dingen wahrend anhaltender Krisenzeiten, auf dem Aktienmarkt einnehmen und inwieweit die Renditen von Banken, die einen Einfluss auf das Systemrisiko haben, untereinander und ebenso mit dem Aktienmarkt zusammenhangen. Vor dem Hintergrund lautet die Forschungsfrage dieser Arbeit, wie der Einfluss von systemrelevanten Banken, vor allen Dingen in Krisenzeiten, auf den Aktienmarkt ausfallt. Diese Arbeit beginnt mit einem theoretischen Einblick in die Prinzipal-Agent-Theorie mit Bezug auf Banken, die Rolle von Banken und den Aufbau von Wirtschaftssystemen. Daraufhin sollen die Merkmale des Systemrisikos, der Bankenregulierung und der Systemrelevanz erlautert werden. Der theoretische Hintergrund wird von einigen ausgewahlten empirische Studien erganzt, die den aktuellen Stand der Forschung widerspiegeln. Im dritten Kapitel werden die Studien von Batten et al. (2022) und Akhtaruzzaman et al. (2021) analysiert, indem die untersuchten Datensatze wiedergegeben und die relevanten, verwendeten Methodiken erlautert werden. Im nachsten Schritt werden die Ergebnisse beider Studien diskutiert und interpretiert. Die analysierten Studien werden anschlie end im Rahmen einer Diskussion, auch in Bezug auf den aktuellen Stand der Forschung, kritisch gegenubergestellt und in einen Gesamtkontext gebracht. Abschlie end bilden die Zusammenfassung der wesentlichen Ergebnisse, die Beantwortung der Forschungsfrage und ein Ausblick das Fazit dieser Arbeit.