Value-at-Risk Ansätze zur Abschätzung von Marktrisiken

Jens Fricke untersucht die theoretischen Grundlagen der verschiedenen Value-at-Risk Ans tze. Er zeigt, dass neuere Ans tze unter Einbeziehung von GARCH- oder CAViaR-Modellen methodische Schw chen der in der Praxis verbreiteten Ans tze vermeiden und zuverl ssigere Risikoprognosen, die zudem zu geringen Eigenkapitalanforderungen f hren, erzielen.