L'analisi e la verifica della debole efficienza del mercato serbo

L'efficienza del mercato uno dei modelli centrali utilizzati per determinare la possibilit di ottenere rendimenti superiori alla media (rendimenti anomali / eccessivi). Al fine di testare in modo pi affidabile e confrontare l'efficienza del mercato serbo con quella di altri mercati, nel soggetto Monografia sono stati analizzati e testati i seguenti mercati finanziari: Serbia, Croazia, Ungheria, Polonia e Stati Uniti attraverso i loro principali indici borsistici BELEX15, CROBEX, BUX, WIG20 e DJIA rispettivamente. Al fine di determinare la presenza di una debole forma di efficienza del mercato, sono stati utilizzati i dati giornalieri, settimanali e mensili dell'indice sui suddetti mercati finanziari nel periodo dal 4 ottobre 2005 al 30 settembre 2015. Inoltre, al fine di testare la forma debole di efficienza del mercato per i rispettivi mercati, in questo studio sono stati utilizzati quattro segmenti/test statistici contenenti test di Normalit (coefficiente di curtosi, coefficiente di asimmetria e test Jarque-Bera), test Runs, test Unit root (test Augmented Dickey-Fuller, test Phillips-Perron), test Kwiatkowski, Phillips Schmidt e test Shin) e test di Autocorrelazione attraverso il correlogramma.