Grundlagen, Herleitung und Eigenschaften des Black-Scholes-Modells

Studienarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL - Allgemeines, Note: 1.7, Rheinische Friedrich-Wilhelms-Universit t Bonn, Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Arbeit befasst sich mit der Darstellung des Black-Merton-Scholes Modells, der Erl uterung der mathematischen Modellbildung und der Anwendung auf die Bewertung einer Option. Zuerst werden die Grundlagen des Black-Scholes-Merton Modells und wichtige Begriffe erl utert, im n chsten Abschnitt wird die Differentialgleiching des Modells hergeleitet. Anschlie end wird die L sung der Black-Scholes Differentialgleichung durchgef hrt sowie die Verdeutlichung der Sensitivit tskennzahlen gemacht. Ein numerisches Beispiel am Ende der Arbeit zeigt der Zusammenhang zwischen dem Black-Scholes Preis und einem Deltahedge.