Effiziente Markthypothesen

Diese Studie konzentriert sich auf KSE im Zusammenhang mit EMH und sucht nach Beweisen f r eine schwache und halbstarke Effizienz des KSE 100-Index vom 31. Dezember 2003 bis 4. M rz 2010. WFEMH wurde mit dem RWM getestet. Chi-Square, Kolmogrov-Smirnov, Run-Test und Autokorrelationstest wurden verwendet. F r eine halbstarke Form wurden die relevanten konzeptionellen Tests durchgef hrt, um den Wochentagseffekt, den Wochenendeffekt, den Januareffekt und den Effekt religi ser Feiertage zu berpr fen. Diese alle Tests wurden an den Originaldaten der Schlusskurse durchgef hrt. Das ARIMA-Modell wurde verwendet, um die Ergebnisse zu berpr fen. Die Ergebnisse liefern Hinweise darauf, dass eine Reihe von Marktpreisen nicht dem Random-Walk-Modell folgt