Dynamique conjointe des marchés des changes et des marchés boursiers

Ce livre analyse la dynamique conjointe des march s des changes et des march s boursiers nig rians. Il utilise quatre mod les GARCH multivari s distincts, savoir BEKK-GARCH, Diagonal-GARCH, CCC-GARCH et DCC-GARCH, pour examiner la relation dynamique entre les deux march s financiers. Ces m thodes permettent d'examiner la direction des rendements et les effets de d bordement de la volatilit entre ces march s financiers. Les r sultats sont robustes d'un mod le l'autre, et des contr les diagnostiques sont effectu s pour s lectionner le mod le le mieux adapt aux analyses. Les r sultats de cette tude seront tr s utiles aux tudiants de troisi me cycle qui souhaitent comprendre le cadre GARCH multivari de base, aux investisseurs financiers qui souhaitent diversifier leur portefeuille d'investissement avec des actions nig rianes, et la Banque centrale du Nigeria qui souhaite contr ler les op rations du march des changes au Nigeria.