Bewegung der Aktie

Ziel dieser Studie ist es, die langfristigen und kausalen Beziehungen zwischen dem realen BIP, der Inflation und den Aktienmarktrenditen in Nigeria zu untersuchen. Die Studie verwendet j hrliche Zeitreihendaten f r eine Stichprobe von 28 Jahren, von 1985 bis 2013, auf der Grundlage der Datenverf gbarkeit. Um dieses Ziel zu erreichen, wurden der Kointegrationsansatz von Johansen (1988) und der VECM-Rahmen angewendet. Die Ergebnisse zeigen eine signifikante langfristige positive Beziehung zwischen dem realen BIP und den Aktienmarktrenditen in Nigeria. Es wird geschlussfolgert, dass es eine signifikante negative langfristige Beziehung zwischen der Inflation und den Aktienmarktrenditen in Nigeria gibt. Die VAR-Ergebnisse deuten darauf hin, dass keine kurzfristige Beziehung zwischen dem realen BIP und den Aktienmarktrenditen besteht, w hrend die Inflation eine kurzfristige Beziehung zu den Aktienmarktrenditen in Nigeria aufweist. Dar ber hinaus deuten die Ergebnisse des Granger-Kausalit tstests auf eine stark signifikante unidirektionale Kausalit t auf dem 1%-Niveau hin, die von den Aktienmarktrenditen zum realen BIP verl uft. Die Schlussfolgerung ist, dass es eine R ckkopplung zwischen den Aktienmarktrenditen und der Inflation sowie zwischen dem realen BIP und der Inflation gibt. Dies hat zur Folge, dass politische Ma nahmen zur F rderung eines nachhaltigen Wirtschaftswachstums ergriffen werden k nnen.