Optionsstrategien in einem Rentenportfolio mit Eurex-Produkten

Durch die kurz-, mittel-, und langfristigen Renten-Futures an der Eurex haben institutionelle Anleger die Moglichkeit, sich umfassend gegen Zinsanderungen abzusichern. Optionen auf Renten-Futures stellen einen Teil dieser Instrumenten-Palette dar.In den meisten theoretisch orientierten Publikationen uber derivative Instrumente werden Optionen auf Futures nur im Rahmen eines Unterabschnittes behandelt, da die Unterschiede zu den Kassa-Optionen als gering eingeschatzt werden. Werner Winklmann zeigt in seiner vorliegenden Studie auf, dass nicht nur die Bewertung und Abrechnung, sondern auch der Umgang mit Optionsstrategien Besonderheiten aufweist. Mit der Darstellung von Hedging-, Trading- und Arbitrage-Strategien von Future-Optionen wird der Unterschied beim Einsatz dieser Produkte deutlich gemacht. Das Buch wendet sich an Finanzmarktpraktiker in Banken, Versicherungen und Investmentgesellschaften ebenso wie an Studenten und Dozenten der Wirtschaftswissenschaften mit Schwerpunkt Finanzdienstleistung.