Stress Test de la Morosidad de Consumo para el Sistema Ecuatoriano

El prop sito de esta investigaci n es construir un modelo de stress test asociado a la morosidad del cr dito de consumo en el sistema financiero ecuatoriano, espec ficamente en el sistema de bancos privados a trav s de series temporales con variables ex genas (ARIMAX) para el periodo enero 2006 - marzo 2016. Se consideran factores macroecon micos y microecon micos para la construcci n del modelo. Se concluye que los factores que producen un mayor impacto son: la ca da permanente del precio del barril de petr leo que afecta de manera positiva al incremento del ndice de morosidad y el incremento del margen de intermediaci n financiera, el cual aumenta el incremento del ndice de morosidad si este disminuye. Esta conclusi n enfatiza la importancia de incluir factores externos para el an lisis del ndice de morosidad. El modelo estimado es utilizado para pronosticar, realizar an lisis de sensibilidad y evaluar escenarios hipot ticos. Este modelo puede ser utilizado como herramienta de monitoreo y gesti n de riesgo para el agente supervisor.