Stagionalità del mercato azionario: il caso dello Swiss Market Index

L'obiettivo principale di questo libro quello di indagare le prove delle tendenze stagionali nel mercato azionario svizzero dall'inizio del XXI secolo e di confrontarle con la stagionalit del mercato azionario degli Stati Uniti d'America nello stesso periodo. A tal fine, ho scelto un indice di mercato che rappresenta lo stato del mercato azionario di ciascun paese: lo Swiss Market Index, che rappresenta il mercato azionario svizzero, e il Dow Jones Industrial Average, che rappresenta il mercato azionario degli Stati Uniti d'America. I risultati di questo libro sono molto rilevanti per concordare o dissentire dai principi dell'ipotesi dell'efficienza dei mercati e dell'ipotesi del random walk, poich la presenza di tendenze stagionali in un mercato azionario utilizzata come prova valida per confutare le argomentazioni di queste ipotesi. Tuttavia, questo libro non si concentra su tutte le tendenze stagionali, ma si concentra in particolare sulla presenza dell'effetto gennaio e dell'effetto Halloween in questi indici, data la loro rilevanza e praticit negli investimenti e nello sviluppo di strategie di investimento come la strategia "sell in May and go away" (vendi a maggio e vai via).