Momentum- und Reversalstrategien

Inhaltlich unver nderte Neuauflage. Der Momentum- und der Reversaleffekt stellen bedeutende Renditeanomalien dar, die auf den internationalen Aktienm rkten in den vergangenen Jahrzehnten oftmals zu beobachten waren und noch immer pr sent sind. Die Behavioral Finance f hrt deren Existenz auf Unter- bzw. berreaktion der Anleger gegen ber neu eintreffende Informationen an den Aktienm rkten zur ck und steht mit ihrer Aussage somit im klaren Widerspruch zu zahlreichen Modellaussagen der Neoklassik. Diese Arbeit untersucht den indischen Aktienmarkt auf empirische Evidenz f r Unter- bzw. berreaktion und testet in diesem Zusammenhang den konomischen Nutzen dazugeh riger Anlagestrategien. Im Kontext dazu, werden vorangegangene empirische Untersuchungen zu dieser Thematik n her beleuchtet und alternative Erkl rungsans tze f r den Momentum- und den Reversaleffekt erl utert. Das Buch richtet sich an Wirtschaftswissenschaftler mit dem Schwerpunkt Finanzwirtschaft, am indischen Kapitalmarkt interessierte Investoren und Anh nger sowohl der neoklassischen Finanzierungstheorie als auch der Behavioral Finance.