Kreditrisikohandel, Basel II und interne Märkte in Banken

Geleitwort Es ist derzeit am Finanzmarkt deutlich festzustellen, dass der Kreditrisikotransfer im Rahmen einer marktlichen Koordination innerhalb einer Bank oder eines Bankverbundes an Bed- tung gewinnt. Die bisher vorherrschende Strategie des Buy-and-Hold im Kreditbereich wird immer mehr durch eine aktive Steuerung des Kreditportfolios abgelost. Dies ist am Fina- markt vor allem anhand der Zunahmen von Verbriefungstransaktionen ersichtlich. Als - weggrunde hierfur erweisen sich die abnehmenden Margen im Kreditgeschaft und im klas- schen Investment-Banking sowie die gestiegenen Anforderungen der Eigenkapitalgeber und Aufsichtsbehorden. Daher stellen die Flexibilitat und die Anpassungsbereitschaft der Institute zentrale Erfolgsgrossen dar. Die derzeitigen okonomischen und aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen bilden die Basis fur die vorliegende Arbeit. Eine dezentrale marktliche Koordination kristallisiert sich als ein moglicher Mechanismus zur Optimierung des Risiko-/Nutzenprofils im Kreditbereich von Banken heraus, den der Autor hinsichtlich bankinterner und semi-interner Gestaltungsformen analysiert. Das System interner Markte in Banken (SimBa) ist die konkrete Umsetzung eines Systems zur Abbildung dieser Koordinationsform, die sowohl in wissenschaftlicher als auch in praktischer Hinsicht aktuell ist und kunftig innerhalb und zwischen den Instituten eine g- sse Rolle beim Kreditrisikotransfer spielen kann. In einer Reihe von Experimenten konnte im Rahmen der vorliegenden Arbeit die Vorteilhaftigkeit von SimBa aufgezeigt werden."