Uberrenditen am Dividendenzahltag der DAX 30

Wissenschaftliche Studie aus dem Jahr 2020 im Fachbereich VWL - Finanzwissenschaft, Note: 1,3, FOM Hochschule fur Oekonomie und Management gemeinnutzige GmbH, Hochschulstudienzentrum Hamburg, Veranstaltung: Empirisches Finance & Accounting; Uberrenditen am Dividendenzahltag, Sprache: Deutsch, Abstract: Ziel bei der vorliegenden Untersuchung ist es, die Uberrenditen der DAX-30-Unternehmen zwischen den Jahren 2011 und 2019 zu analysieren. Mit der vorliegenden Untersuchung soll die Annahme bestatigt werden, dass der Aktienkursruckgang am Ex-Dividenden-Tag kleiner ausfallt als der Betrag der ausgeschutteten Dividende, wodurch Aktionare eine Uberrendite generieren konnen. Die vorliegende Untersuchung beginnt mit einem theoretischen Einstieg zur Erlauterung der Hintergrunde. Hierfur werden im zweiten Kapitel die Aspekte und Eigenschaften eines vollkommenen sowie unvollkommenen Kapitalmarktes erlautert. Im dritten Kapitel werden anschlie end die auf dem aktuellen Kapitalmarkt basierenden Forschungen zum Thema Uberrenditen vorgestellt. Anschlie end wird im vierten Kapitel die Datengrundlage vorgestellt, sodass darauf aufbauend im funften Kapitel die Untersuchung des Aktienkursruckganges behandelt werden kann. Im sechsten Kapitel wird die Regressionsanalyse erlautert und im siebten Kapitel durch die Regressionsdiagnostik gefuhrt. Abschlie end werden die vorliegende Untersuchung sowie die Ergebnisse im Fazit zusammengefasst.