Informationseffizienz von Kapitalmärkten. Der Zusammenhang von Google Trends und Aktienkursen

Die vorliegende Studie untersucht den Zusammenhang zwischen internetbasierten Suchanfragen zum Zeitpunkt t0 und der zu einem sp teren Zeitpunkt t1 zu verzeichnenden Entwicklung des deutschen Kapitalmarkts. Ausgangspunkt der Untersuchung ist die Hypothese, dass aus dem Zugriffsverhalten auf eine Suchmaschine auf die Entwicklung zuk nftiger Aktienkurse und Kursvolatilit ten geschlossen werden kann. Die Studie analysiert zu diesem Zweck Datenbest nde ausgew hlter Titel des DAX-Performance-Index mithilfe von Google Trends und anerkannten mathematisch-statistischer Verfahren und berpr ft somit die Theorie der (mittelstarken) Informationseffizienz von Kapitalm rkten des sp teren Nobelpreistr gers Eugene F. Fama im Lichte aktueller technischer Entwicklungen. Dieses Werk ist eine Neuausgabe des 2016 ver ffentlichten Buches "Informationseffizienz von Kapitalm rkten."